[财税金融]浅谈金融产品创新的目的和动机 浅谈金融产品创新的目的和动机 所谓金融产品创新，简单讲就是是指在金融创新的大环境下为满足客户的不同需求，为拓展银行利润空间、开辟新的业务领域而衍生的系列金融产品。 一、金融产品创新的背景 1、内外部竞争加剧，逼迫金融产品的创新 商业银行正在面临全球金融一体化和国内银行激烈竞争，伴随着金融产品的同质化、类似化，通过金融产品的创新吸引客户、拓展新的业务领域，有效的增加利润来源，求变求新就成了商业银行的当务之急和必然选择。 2、商业银行自身面临的困境推动实施金融创新 存贷利差日益缩小、国家的监管日趋严格、互联网金融产品的强势崛起，银行业已步入微利时代。传统的金融产品，日益显得难以为继。 3、金融创新能为商业银行带来丰厚利润 进行金融创新，提高组织效率和经营效率，增加收入降低成本，特别是增加收益率，这是增加利润的崭新途径和必然选择。 二、金融产品创新的目的和动机 根据目前市场条件，农商银行可借鉴国外发达国家外汇掉期、利率期权、结构性存款等金融产品，积极开展特色创新，同时也应当根据市场需求的发展变化和技术进步进行相应改造，从实际出发，研究开发适合农商银行实际的金融创新产品。 1、规避金融风险，提高收益，通过设计结构性浮动收益产品，规避监管机构设置利率上限的管制。 商业银行面对不断波动的利率、汇率，为了将这种波动风险降到最低程度，就必须在其经营和管理中尽可能的开发和利用具有保值功能的金融产品，推动金融产品不断进行创新。 比如，通过设计结构性存款产品，以“存款+期权”形式，将收益与客户的资信综合评估相挂钩，并将该项结构性存款产品立足于相对风险可控的利率、汇率、商品、股票等等投资，进而形成“低风险低收益+高风险高收益”资产组合。 再如“以期权挂钩的形式来实现浮动收益，也就是说客户具有未来是否选择履行期权的权利，当约定行权的期限到的时候，如果价格比当前的存款或存单受益高，就可以选择履行期权，否则，客户将支付一定的期权费用，放弃执行期权，这样操作，既可满足投资者的不同需求，也回避了监管部门在利率上所做的部分限制。 2、根据客户需要，提供符合客户需求的定制产品 可以依据客户的资产状况、行业属性、个人喜好进行针对性的定制产品设计。 比如，对于资产雄厚、追逐高收益的客户，可以为其设计投资起点高、期限灵活的高收益理财产品。但是对于一般大众客户则应倾向于存取方便、收益适中的大众化产品为主。 此外，对于日益严重的人口老年化趋势，我们可以设计并推出“夕阳红”系列存款、投资理财产品；对于学龄前儿童可以设计针对红包的“聚宝盆”性质的存款产品。对于婚龄青年则可以设计按月工资定期投资基金或零存整取等等新型的储蓄类金融产品。 3、通过设计恰当的金融产品，把原先不可交易的产品标的变得可交易，提高交易标的流东性 这方面的金融产品创新，比较常见的就是资产证券化。将缺乏流动性的资产通过组合打包出售转变为流动性很强的债券。以解决银行短期存款居多，而长期贷款比重较大等等存贷款期限错配的问题，提升银行资金的流动性，同时，大幅度的降低银行资金的风险，提升银行的经营效率。 此外，可转债对债权股权的转化，可以让投资者有效的降低对股市风险的担忧，在具备一定条件的时候，一部分股票的权益可以转移成为风险相对较低的债券，在投资者顾虑降低、兴趣增强的情况下，必将有力的促进资本市场的流动性。 4、通过创新性金融手段，解决经营环节中的制约因素 （1）通过信贷制度的优化、创新，有效的缓解信贷资金占用时间长，使用效率低下以及数以千万计的中小微企业望眼欲穿的小额贷款问题。 既能有效化解贷款资金占用过长的问题，也能有效的化解中小微企业贷款难、贷款贵等困扰已久的矛盾与冲突。 （2）从融资结构的金融产品创新入手，可以有效的降低我国融资体系不健全、不成熟，社会资金过度依赖银行贷款的融资格局。 过渡依赖银行贷款进行社会融资，既加大了银行发生风险的纪律，也加强了金融结构的脆弱性和不稳定性。 商业银行应当与追逐利润、承担短期的投、融资业务为主，而我国当前由于在融资产品创新上不足，使得银行不仅承担了短期融资的功能，还不得不承担长期融资的功能，在有的领域实际上类似股本融资功能，创新金融产品，通过压缩中长期贷款、发展中小企业融资，推动大力发展中介融资市场、股权融资市场。可以避免大量的银行贷款新增的部分用在长期性的基础设施建设他，提升银行资金的有效使用率。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/f4a36c1677eeaeaad1f34693daef5ef7bb0d1272.html