正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL) 中级会计师考试辅导《财务管理》第七章讲义10 流动负债的利弊 1.流动负债的经营优势 1）容易获得，具有灵活性，能有效地为季节性信贷需要进行融资，创造了需要融资和获得融资之间的同步性。 2）短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款，维持未来借款决策的灵活性。 3）为流动资产中的临时性的、季节性的增长进行融资的主要工具。 2.流动负债的经营劣势——需要持续的重新谈判或滚动安排负债。 【例题29·单项选择题】（2011年） 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（ ）。 A.发行短期融资券 B.应付账款筹资 C.短期借款 D.融资租赁 [答疑编号5688070607] 『正确答案』B 『答案解析』商业信用筹资方式主要包括：应付账款、应付票据、预收账款以及应计未付款。 【例题30·多项选择题】 关于流动负债管理，下列说法不正确的有（ ）。 A.在贴现法支付利息的情况下，借款人收到款项时就要支付利息 B.商业信用筹资没有资金成本 C.企业使用应计未付款没有任何代价 D.周转信贷协定和信用额度均具有法律效应 [答疑编号5688070608] 『正确答案』BD 『答案解析』放弃现金折扣是存在信用成本的，选项B的说法错误；在信贷额度内，银行并不承担必须支付全部信贷数额的义务，如果企业信誉恶化，及时在信贷限额内，企业也可能得不到借款，选项D的说法错误。 本章小结 一、营运资金管理概述 1.营运资金的概念、特点、管理原则 2.营运资金策略 1）流动资产投资策略——流动资产/收入 2）流动资产的融资策略——波动性流动资产VS短期来源 二、现金管理 1.持有现金的动机 2.目标现金余额的确定——相关成本 中华会计网校 会计人的网上家园 www.chinaacc.com 1 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/507afe5da26925c52cc5bfe0.html